打“擦边球”
尽管团购理财平台降低了客户投资理财的门槛，打破了地域限制，也为投资渠道不足的人提供了新的投资方式，但团购理财行为本身却涉嫌打政策“擦边球”。
根据《商业银行理财产品销售管理办法》规定，商业银行应当根据理财产品风险评级、潜在客户群的风险承受能力评级，为理财产品设置适当的单一客户销售起点金额。其中风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币。
不仅如此，客户首次购买理财产品前需在银行网点进行风险承受能力评估。团购理财平台绕过银行理财门槛的同时也让风险承受能力较弱的群体进入理财市场。对投资者来说，团购理财的较高收益固然诱人，但背后隐藏的风险也不能小觑。
普益财富研究员牟鑫认为，商业银行对理财产品的销售不能进行任何委托和外包。团购理财的销售模式不符合银行业首次面签的规定，以网站法人代表名义去做风险测评、面签和购买理财产品的风险等级不能作为真实投资者的风险等级。
不过，团购理财平台强调仅做代购业务，并非代销理财产品。“多盈的服务模式是委托购买，不是代销关系，所以不需要和银行有专门的合作协议。随着团购平台的服务被越来越多的客户认同，规模越来越大，银行将有更大的需求与我们深入合作。”方瑞典说。
有业内人士认为，通过组团的方式买入银行理财产品，投资者其实没有与银行建立理财产品的买卖合同关系，而客户与团购公司签订的文本只是一种非正式文件，投资风险较大，尤其是对平台投资资金的监管问题，客户资金进入团购理财平台的虚拟账户后无法跟踪、确认资金去向。
针对客户最为关心的资金安全问题，团购理财平台纷纷亮出应对招数。比如多盈理财平台发布的产品是由多盈金融的搜索比价引擎而来，且经研究团队后台筛选，试图在源头上剔除高风险的产品。
“钱先生”平台则与第三方支付平台合作，开展资金托管业务。据吕林波介绍，用户把钱充值到与“钱先生”签约的第三方支付平台的虚拟账户后，会通过签署电子协议“委托”平台代为购买选中的理财产品。不到一分钟的时间，资金就会进入平台的第三方账户，然后通过公司的银行账户进行购买。产品到期后，用户的本金和收益则会原路返还到用户的第三方账户中。
在网贷之家首席运营官石鹏峰看来，团购理财不排除仍是理财产品的代销，创新之处不多。此前百度理财也曾推出“团结就有8%”的业务，而这8%是百度补贴之后的收益，并非后端产品真实收益。一般来说，产品前期推广的时候都会给予一定的补贴，而当团购理财平台吸引的投资者达到一定规模，它就有更多筹码再去与银行等金融机构谈条件与优惠。但也不排除部分理财平台借着团购理财的外壳去投资风险更高的产品。“如同昔日的团购网站，开始时一窝蜂出现许多平台，但是因为同质化严重，后期出现集体倒闭的风险较大，最终团购理财市场只剩下少数大佬平台生存。”石鹏峰说。
